2024年9月23日外汇早报：澳洲联储本周料维稳，黎以冲突加剧黄金有良好支撑

基本消息面

　　黎以紧张局势加剧，以色列国防军和黎巴嫩真主党双方频繁相互打击 ，联合国秘书长古特雷斯担心，黎巴嫩有可能变成“另一个加沙” 。澳洲联储本周二举行利率决议
，市场预期维持利率不变。

全球主要市场行情一览

贵金属

　　美联储理事沃勒称，如果就业市场恶化 ，可能会考虑再次降息50个基点
。美联储11月降息50个基点的预期
，加上以色列与黎巴嫩武装冲突加剧，上周五现货黄金维持强劲涨势 ，一度刷新历史新高至2625美元/盎司
，最终收涨1.37%，报2622.27美元/盎司。现货白银最终收涨1.24% ，报31.17美元/盎司 。

　　BMI分析师在一份报告中称
，由于美元走弱和债券收益率下降，以及地缘政治紧张局势加剧 ，未来几个月金价应会得到良好支撑
。

原油

　　受疲软的石油需求消费拖累
，上周五国际原油区间震荡，但仍录得周线二连涨。WTI原油最终收涨0.11% ，报71.1美元/桶;布伦特原油小幅收跌0.13%，报74.01美元/桶 。

外汇

　　数据显示
，美国8月零售销售额环比增长0.1%，低于7月1.1%的增长率
。美联储理事沃勒表示可能支持再次降息50个基点后。上周五美元指数回吐部分涨幅 ，未能成功收复101关口
，最终小幅收涨0.106%，报100.74 。

　　上周五日本央行如期按兵不动 ，行长称通胀上行风险正在消退
，日元转跌，美元兑日元收涨0.89% ，报143.89
。 三菱日联表示
，在日本央行行长植田和男表示通胀风险已经消退后，日元下跌 ，但进一步加息的前景应该会限制任何贬值。

　　上周五英镑兑美元继续上涨
，收涨0.29%，报1.3320 。道富银行EMEA宏观策略主管蒂姆·格拉夫表示：“我认为英镑兑美元正在靠借来的时间生存
。最终 ，我认为英镑兑美元汇率将在三到六个月内走低。”

　　汇丰表示，英镑的强势看起来不可持续
，因为英国央行降息幅度可能超过市场预期，而美联储的降息周期可能不如预期那么激进 。

　　上周五澳元兑美元收跌0.1% ，报0.6806。

　　澳洲联储将在9月24日(周二)举行利率决议
。调查：45位分析师全部预测
，澳洲联储9月24日将维持现金利率在4.35%不变。

　　AMP Capital副首席经济学家Diana Mousina表示，澳洲联储不必跟随美联储降息 。各国央行都必须根据国内情况制定政策 ，预计澳洲联储将在2025年2月开始降息
，届时通胀数据将进一步放缓，这将使澳洲联储有信心放松货币政策
。

商品

　　伦镍三连涨至近三周高位 ，伦铜跌落两月高位
，仍连涨两周。LME期镍涨0.84%报16470美元/吨，LME期铜跌0.3%报9486美元/吨 ，周涨1.91%;LME期铝跌2.11%报2486美元/吨
，LME期锡涨1.03%报32150美元/吨 。

股市

　　中国上证综指9月20日(上周五)收盘上涨0.79点，涨幅：0.03% ，报2736.81点; 中国深证成指9月20日(上周五)收盘下跌12.46点，跌幅：0.15%
，报8075.14点; 中国沪深300指数9月20日(上周五)收盘上涨5.01点，涨幅：0.16% ，报3201.05点; 中国创业板指数9月20日(上周五)收盘下跌9.88点
，跌幅：0.64%，报1536.6点; 中国科创50指数9月20日(上周五)收盘下跌3.11点 ，跌幅：0.48%
，报648.36点
。信创概念大涨，房地产板块震荡走强。

　　欧股大幅低收 回吐昨日涨幅 德国DAX30指数9月20日(上周五)收盘下跌278.50点 ，跌幅1.47%
，报18721.75点; 英国富时100指数9月20日(上周五)收盘下跌98.21点，跌幅1.18% ，报8230.51点; 法国CAC40指数9月20日(上周五)收盘下跌115.15点
，跌幅1.51%，报7500.26点; 欧洲斯托克50指数9月20日(上周五)收盘下跌70.83点 ，跌幅1.43%，报4872.55点; 西班牙IBEX35指数9月20日(上周五)收盘下跌26.10点
，跌幅0.22%，报11752.00点; 意大利富时MIB指数9月20日(上周五)收盘下跌297.86点 ，跌幅0.87%
，报33747.00点 。

　　道琼斯指数9月20日(上周五)收盘上涨37.64点，涨幅0.09% ，报42062.83点; 标普500指数9月20日(上周五)收盘下跌11.11点
，跌幅0.19%，报5702.53点; 纳斯达克综合指数9月20日(上周五)收盘下跌65.66点 ，跌幅0.36%
，报17948.32点

债市

　　上周五美债收益率盘中跳水，最终小幅收涨 ，基准的10年期美债收益率收报3.744%;对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报3.614%
。

国际要闻

　　①以色列国防军称针对真主党的打击将持续并加强

　　②美众议院议长再提新拨款法案
，计划为政府部门“续命”3个月

　　③美印日澳领导人呼吁改革联合国安理会，纳入来自非洲 、亚洲和拉丁美洲的新常任理事国

　　④特朗普拒绝哈里斯再次电视辩论“邀约” ，并称若在2024年大选中失败将不再参选

　　⑤消息人士：美国副总统哈里斯预计将在本周发布新的经济提案，新提案旨在促进中产阶级财富积累
，并为企业提供经济激励以支持这一目标

　　⑥印度据悉计划对从欧盟进口的钢铁征税

国内要闻

　　①中美经济工作组在京举行第五次会议

　　②中国石油在内蒙古最大风电项目顺利投产

　　③五年内央企将全面建立“科学、理性
、高效”的董事会

　　④上海清算所绿色低碳主题债券指数正式发布

　　⑤中国发布全球首个百亿级遥感解译基础模型“空天·灵眸”3.0版

　　⑥云南最大规模“源网荷储”新能源集群项目建成投产

机构观点汇总

　　①华泰证券：美联储开启降息，金价或仍具上行空间

　　②嘉盛集团分析师：金价今年或无法达到3000美元。但长期仍然有望实现

　　③德商银行：只要大幅降息预期持续存在 ，黄金的上涨应该会持续下去

　　④裕信银行：美国及其他国家利差预期收窄
，美元跌势料将有限

　　⑤榈油行业分析师MIELKE:马棕油价格将保持在在每吨3700至4500林吉特之间

　　⑥加皇银行：美大选后财政支出风险高，2-10年期国债上涨空间有限

　　⑦中信证券：商品属性和金融属性共振 ，铜价重估正当时