2024年9月30日外汇早报：多名黎巴嫩真主党高官死于以色列空袭，美联储降息预期升温

基本消息面

　　美国8月PCE数据继续降温 ，大幅降息预期再度升温
，美国国债收益率维持涨势，美元指数短线走低近17点 ，现货黄金短线走高4美元 。多名黎巴嫩真主党高级成员死于以色列空袭
，中东局势持续紧张
。欧洲央行10月降息25基点概率升至25%，欧元因此承压。

全球主要市场行情一览

贵金属

　　上周五现货黄金高位回调 ，收跌0.5%，报2658.76美元/盎司
，周线实现三连阳 。现货白银收跌1.15%，报31.62美元/盎司
。

　　RHB Retail Research分析师约瑟夫·柴在一份报告中表示 ，从日线图来看
，黄金将延续其上行趋势。他表示，在看涨行情下 ，阻力位通常较弱
，上行突破的可能性较大，黄金可能会升至2700美元/盎司的阻力位上方 。

原油

　　黎真主党领导人纳斯鲁拉遭袭身亡 ，中东局势持续紧张。但是
，在沙特和利比亚石油供应增加的前景下，美 、布两油上周仍录得下跌
。上周五WTI原油最终收涨1.71% ，报68.45美元/桶;布伦特原油收涨1.58%
，报71.96美元/桶。

外汇

　　美国8月核心PCE物价指数月率录得0.1%，为5月以来新低 ，市场预期为0.2% 。数据公布后，利率期货交易员认为
，11月份美联储降息50个基点的可能性略高于降息25个基点的可能性
。据CME“美联储观察”：美联储到11月降25个基点的概率为47.2%，降息50个基点的概率为52.8%。到12月累计降息50个基点的概率为21.6% ，累计降息75个基点的概率为49.8%;累计降息100个基点的概率为28.6%.

　　PCE数据公布后
，美元指数突破前低至100.15，刷新2023年7月20日以来最低水平 ，随后有所反弹
，最终收跌0.111%，报100.45 。

　　上周五美元兑日元收跌1.76% ，报142.26
。石破茂赢得日本执政党领导人选举
，将成为日本下一任首相。此人被认为在货币政策上相当鹰派，日元全线暴涨 ，美元兑日元2分钟内暴跌270点至143.49
，日元交叉盘也有类似跌幅 。石破茂称，如有必要 ，将实施财政刺激措施
。宽松货币政策的趋势不会改变。

　　有分析称，石破茂的胜出令市场暂时放松了对日本央行紧缩政策的担忧
，但随着美联储潜在加息节点的临近，日元的未来走势依然充满不确定性 。

　　上周五英镑兑美元持续高位震荡 ，收跌0.32%
，报1.3371
。由于英国经济持续弹性，加上对美元前景的重新评估 ，高盛的外汇分析师上调了对英镑的预测
，将年终英镑兑美元预测从1.27上调至1.34。

　　上周五欧元兑美元收跌0.16%，报1.1158 。随着法国和西班牙等欧元区国家通胀数据的下降 ，欧元兑美元汇率近期持续承压
，欧洲央行可能采取进一步宽松措施的预期使得欧元吸引力下降。

　　交易员将欧洲央行在10月份降息25个基点的可能性提升至80%
。法巴银行预计，欧洲央行将在10月17日的会议上降息25个基点。

商品

　　上周五伦铝
、伦镍、伦锡涨超1% ，伦铜跌近1%但全周涨超5%
，伦锌一周涨7.5% 。

股市

　　中国上证综指9月27日(上周五)收盘上涨86.58点，涨幅：2.88% ，报3087.53点; 中国深证成指9月27日(上周五)收盘上涨598.22点，涨幅：6.71%
，报9514.86点; 中国沪深300指数9月27日(上周五)收盘上涨158.36点，涨幅：4.47% ，报3703.68点; 中国创业板指数9月27日(上周五)收盘上涨171.34点
，涨幅：10%，报1885.49点; 中国科创50指数9月27日(上周五)收盘上涨46.87点 ，涨幅：6.76%
，报740.02点
。

　　德国DAX30指数9月27日(上周五)收盘上涨269.05点，涨幅1.40% ，报19489.25点; 英国富时100指数9月27日(上周五)收盘上涨36.37点
，涨幅0.44%，报8321.28点; 法国CAC40指数9月27日(上周五)收盘上涨49.70点 ，涨幅0.64%
，报7791.79点; 欧洲斯托克50指数9月27日(上周五)收盘上涨35.96点，涨幅0.71% ，报5068.55点; 西班牙IBEX35指数9月27日(上周五)收盘上涨24.33点，涨幅0.20%
，报11977.53点; 意大利富时MIB指数9月27日(上周五)收盘上涨317.66点，涨幅0.92% ，报34727.00点。

　　道琼斯指数9月27日(上周五)收盘上涨137.89点
，涨幅0.33%，报42313.00点; 标普500指数9月27日(上周五)收盘下跌7.20点 ，跌幅0.13%
，报5738.17点; 纳斯达克综合指数9月27日(上周五)收盘下跌70.70点，跌幅0.39% ，报18119.59点 。软件服务板块大涨
，券商 、白酒
、光伏概念等板块也涨幅居前
。

债市

　　上周五美债收益率全线走低，基准的10年期美债收益率收报3.754%;对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报3.567%。

国际要闻

　　①石破茂赢得日本执政党领导人选举 ，将成为日本下一任首相;作为日本候任首相
，石破茂计划于10月27日举行大选

　　②黎巴嫩真主党在宣布其领导人死亡后对以色列发动新一轮火箭弹袭击

　　③美国将有近10万人罢工，影响广泛 ，拜登政府在美国大选前料难干预

　　④美总统拜登宣布多州因飓风“海伦妮”进入紧急状态

　　⑤穆迪下调以色列信用评级 可能进一步下调

　　⑥印尼与马来西亚续签本币互换协议

　　⑦中越经济贸易合作委员会第十三次会议在北京召开

国内要闻

　　①国务院国资委王宏志：健全推动集成电路、工业母机 、工业软件等重点产业链发展的体制机制

　　②券商投行业务质量评价办法修订，新增“新股估值定价能力”专项评价指标

　　③央行：加大对大规模设备更新和消费品以旧换新的金融支持

　　④西气东输四线新疆段建成投产
，年输气能力150亿立方米

　　⑤成都市绿色再生资源智慧产业园项目(一期)启动建设，标志着成渝首个食品级再生PET生产基地全面开工

　　⑥中国科研人员开发出太阳能“盐湖提锂”新技术

　　⑦国家发改委组织召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新部际联席会议全体会议

机构观点汇总

　　①分析人士：石破茂当选日本自民党党魁或在短期内拖累日本股市

　　②凯投宏观：将澳洲联储的首次降息预测从明年5月提前至2月

　　③华金证券：当A股的上涨尚处初期 ，短期大概率能持续

　　④中信证券：今年8月初以来港股市场的估值修复行情有望延续至11月初

　　⑤野村证券：韩国宏观审慎措施抑制房价
，为10月降息提供支持

　　⑥长江证券：银行、地产
、建筑和非银等板块或更有可能受益于破净公司估值提升计划

　　⑦凯投宏观：欧洲央行下月开会时再次降息的可能性正在上升