突发意外！两大央行都有重磅消息 全球市场酝酿风暴：黄金可能有破位(2024年10月26日)
2024-10-26F 在美联储决议之后 ，英国央行周四(9月23日)也公布了最新的利率将决议：英国央行(Bank of England)周四维持货币政策不变 ，并下调了今年第三季度的经济增长预期 。有机构认为，虽然英国央行维持基准利率不变 ，但围绕收紧政策以抑制通胀的辩论正在升温 。英镑/美元在决议后突破了1.37；另外土耳其央行的意外降息 ，使得里拉汇率跌至纪录低点。从整个金融市场的情绪来看，欧美股市仍然偏向冒险，汇市方面 ，美元指数承压下挫 ，最低跌至93.14；欧元 、英镑等G10货币反弹；现货黄金震荡上涨，来到1770上方附近 。
两大央行决议
英国央行(Bank of England)周四维持货币政策不变 ，并下调了今年第三季度的经济增长预期 。
货币政策委员会以7票同意2票反对维持资产购买总规模在8950亿英镑不变。值得注意的是 ，委员桑德斯和央行副行长拉姆斯登反对现有的债券购买计划。
英国央行指出，部分事态发展加强了适度收紧的可能性 ，且任何最初的紧缩措施都应该通过银行利率来实现 。
有机构认为 ，虽然英国央行维持基准利率不变，但围绕收紧政策以抑制通胀的辩论正在升温 。
货币市场将英国央行加息15个基点的押注由2022年5月提前至3月 ，英国利率期货价格显示 ，英国央行在2022年2月前加息15个基点的可能性略高于80%。
对于该行的决议，Forexlive指出 ，就整体的关键信息而言 ，没有看到英国央行的声明措辞有太大的变化 。
英国央行仍对劳动力市场前景持谨慎态度，同时他们也继续表示通胀是“暂时的 ”，即使预期通胀率将升至4%以上 。
其对经济也不那么看好 ，因为供应瓶颈和产能限制已开始在很大程度上拖累经济前景 ，这可以说是他们继续坚持认为通胀是“暂时的 ”的一个关键原因。
除此之外，会议中更强硬的部分是副行长拉姆斯登现在加入了桑德斯的阵营 ，反对量化宽松政策 ，并主张将债券购买从目前的8750亿英镑减少到8400亿英镑 。
外汇策略师Vassilis Karamanis表示，7:2的投票比例是个意外 ，英国央行副行长拉姆斯登加入桑德斯 ，一起支持尽早结束QE，使得收紧政策的理由有所增强 ，给英镑带来了支撑 。
外汇及全球宏观策略师Viraj Patel表示 ，货币市场预计英国央行将在2022年11月进一步加息至0.5%。这意味着在美联储仍在缩减购债的情况下，英国央行将在明年加息两次 。这将只会带来下行风险 ，历史表明央行往往会对紧缩政策失望 。
在决议之后 ，英镑/美元冲破1.37；10年期国债收益率上涨5个基点至0.85％。英国5年期国债收益率升至2020年3月以来的最高水平，报0.560%，当日上涨5个基点 。英美2年期国债收益率息差超过11个基点 ，创2014年以来新高 。英国5-30年期国债收益率息差曲线趋平至2020年6月以来新低。
除了英国央行之外 ，土耳其央行意外降息，土耳其里拉暴跌至创纪录低位 ，分析认为 ，土耳其央行意外降息，引发新一轮市场动荡 ，也反映了总统埃尔多安给货币政策带来的阴影。
货币政策委员会将关键的1周回购利率下调100个基点至18％ 。之前接受彭博调查的23位经济学家中 ，除一人外，其他所有人都预计政策利率将维持在19％ 。土耳其通胀率上个月意外攀升至19.25％ ，导致该国实际利率自10月以来首次低于零。
全球市场偏冒险
欧美股市：欧洲股市周四开盘走高 ，在伦敦，富时100指数开盘后上涨0.4% ，而在法兰克福 ，法国CAC指数上涨0.6%，DAX指数上涨0.7% 。截至发稿，欧洲股市主要股指走势如图：
(图片来源：CNBC)
美股期货方面 ，在华尔街 ，标准普尔500指数期货上涨0.4%，道琼斯指数期货上涨0.5% ，纳斯达克期货上涨0.3% 。截至发稿 ，美股期货走势如图：
(图片来源：Yahoo Finance)
周三，美联储表示 ，到2024年底可能加息6至7次 ，这表明美联储乐观地认为，新冠疫情的复苏将取得足够好的进展 ，从而在几年内收紧宽松的货币政策。
美国联邦公开市场委员会在最新声明中仍将利率维持在近零水准 ，但表示已就缩减资产购买计划进行了深入谈判 。
CMC Markets的Michael Hewson表示:“鲍威尔的新闻发布会给人的印象更加强硬，因为他概述了今年开始缩减资产购买规模的过程 。
美联储在其声明中表示 ，“如果进展普遍如预期 ，委员会判断，资产购买步伐可能很快就会放缓”。
亚洲股市周四涨跌互见，此前陷入困境的中国房地产开发商恒大集团(Evergrande Group)发布了一些积极消息 。投资者对该公司的未来仍持谨慎态度 ，尤其是周四晚些时候到期的8350万美元债券利息 。
周三 ，该公司表示，在岸人民币计价债券的到期付款“已通过场外谈判解决 ”。在日本 ，日经指数下跌0.7% ，而其他主要市场上涨 。恒生指数上涨1%，上证综合指数上涨近0.4% 。
FX168最新报道指出 ，截至北京时间下午5:41 ，该公司9.5%债券每1美元涨7.1美分，至31.6美分 ，这将是该债券2019年4月发行以来的最大单日涨幅。
2022年3月到期的8.25%债券每1美元涨5.8美分 ，至31.1美分；2023年4月到期的10%债券每1美元涨5.3美分，至29.3美分；2025年到期8.75%美元债每1美元面值上涨4.9美分 ，至29.2美分。
CNBC指出 ，美国股市料将连续第二日上涨，因对中国房地产市场危机的担忧有所缓解，且美联储将现行货币刺激政策维持的时间再延长一点 。
与全球经济复苏相关的股票在盘前交易中上涨 。Freeport-McMoRan的股价上涨了2%。拥有大量中国业务的拉斯维加斯金沙集团(Las Vegas Sands)股价上涨1.7% 。卡特彼勒增加了1% 。能源股也走高。
香港恒生指数本周下跌后反弹逾1% ，中国房地产开发商恒大集团(Evergrande Group)上涨逾17% 。周三 ，该公司解决了人民币债券的支付问题，这稍微缓解了人们的担忧 。
但全球投资者仍在观望该公司是否会为周四到期的美元计价债券支付8300万美元的利息。彭博新闻社(Bloomberg News)援引一位知情人士的话报道称 ，政府监管机构指示恒大避免近期发生美元债券违约 。
与此《华尔街日报》(Wall Street Journal)周四报道称 ，中国政府要求地方政府做好准备，如果恒大地产破产 ，“可能会有风暴 ” 。华尔街日报报道后 ，美国期货价格从高点回落。
美国股市周三全线收高，此前美联储维持基准利率不变 ，同时表示不会立即取消刺激政策 。
道指上涨约340点 ，涨幅1%，这是自7月20日以来5个交易日以来首次上涨 ，也是表现最好的一天 。标准普尔500指数上涨0.95% ，也结束了连续四天的下跌，创下7月23日以来的最佳表现。纳斯达克综合指数收涨1.02%，罗素2000指数表现突出 ，上涨1.48%。
美联储在会后的一份声明中表示:“如果进展与预期一致 ，委员会判断，资产购买步伐可能很快就会放缓 。”但是没有给出时间表 。
去年疫情导致经济停滞 ，美联储实施了每月1200亿美元的债券购买计划。随着经济状况的改善 ，越来越多的联邦公开市场委员会成员认为首次加息将在2022年发生 。
“美联储采取了积极的态度，承认经济足够强大 ，可以独立自主 ，央行可以开始取消自Covid危机开始以来一直提供的货币刺激，”独立顾问联盟的首席投资官Chris Zaccarelli说 。
他补充称:“尽管今年秋季可能还会出现一些额外的动荡 ，但我们对美国经济总体持建设性看法 ，认为任何下跌都是值得买进的，因为基本面仍然良好 ，目前看来 ，衰退似乎离我们还有一年多的时间。 ”
不过，周三的举措不足以推动本周股市上涨 。纳斯达克综合指数在过去三个交易日下跌了0.98%，而标准普尔指数和道琼斯指数分别下跌了0.84%和0.94% 。
汇市方面 ，美元指数下挫 ，最低跌至93.14，路透社认为 ，此前美联储为明年加息奠定基础 ，但为必要时放缓步伐留出了足够的喘息空间。
美联储隔夜维持货币政策不变，且如预期那样没有宣布开始缩减资产购买 。但美联储表示 ，资产购买步伐可能很快就会放缓 ，鲍威尔表示，各委员认为缩减可能会在2022年年中左右结束 ，为之后的加息铺平道路 。
他的讲话除了提振美元外 ，美债收益率曲线也随后趋平，联邦基金利率期货市场预测10月加息的机率为50% ，12月加息25个基点的可能则为100%。
“鲍威尔没有就开始缩减购债的时间给出任何细节 ，他表示在结束缩减的时间方面达成了广泛共识，也就是‘将在明年年中左右结束，’ ”NatWest Markets策略师John Briggs说 。
“在我们看来 ，这比何时开始缩减更为重要 ，因为这为下一次可能的加息开启计时 。”
现货黄金方面，尽管美联储发出的缩减购债信号 ，以及最新的点阵图释放的加息信号 ，令金价承压，但是美元回落限制了黄金的跌幅。
Metals Focus的南亚高级研究顾问Harshal Barot表示 ，随着围绕中国恒大的发展和美国即将举行的债务上限辩论可能导致一些市场波动 ，黄金可能在这些水平找到支撑。
路透技术分析师王涛表示，在技术方面 ，现货黄金金可能会重探9月20日的低点1741.86美元 ，因为周三的下跌确认了从该点的反弹完成 。
